Paieškos galimybės
Apie mus Žiniasklaidai Paaiškinimai Tyrimai ir publikacijos Statistika Pinigų politika Euro Mokėjimai ir rinkos Darbas ECB
Pasiūlymai
Rūšiuoti pagal
Nėra lietuvių kalba

Marco Loseto

31 October 2023
WORKING PAPER SERIES - No. 2859
Details
Abstract
Using administrative data on mortgages issued in Italy between 2018 and 2019,this paper estimates loan demand elasticities to maturity and interest rate. We findthat households are responsive to both contract terms: a 1% decrease in interestrate increases the average loan size by 0.22% whereas a commensurable increasein maturity increases loan demand by 0.30%. This evidence suggests that creditconstraints are relevant in this market. Things change substantially when movingalong the distribution of contract maturities: short term borrowers are unresponsive to their contract lengthwhile maturity elasticities are higher for long term borrowers.
JEL Code
D12 : Microeconomics→Household Behavior and Family Economics→Consumer Economics: Empirical Analysis
D14 : Microeconomics→Household Behavior and Family Economics→Household Saving; Personal Finance
D15 : Microeconomics→Household Behavior and Family Economics
G11 : Financial Economics→General Financial Markets→Portfolio Choice, Investment Decisions
G51 : Financial Economics

Mūsų interneto svetainėje naudojami slapukai

Funkciniai slapukai naudojami naudotojų pasirinktims išsaugoti, analitiniai slapukai padeda gerinti interneto svetainės veikimą, o trečiųjų šalių slapukus nustato interneto svetainėje integruotas paslaugas teikiančios trečiosios šalys. Galite leisti arba neleisti, kad būtų naudojami slapukai. Jei norite gauti daugiau informacijos arba peržiūrėti savo pasirinktis dėl mūsų naudojamų slapukų ir serverio žurnalų, siūlome perskaityti šią informaciją: